Опрос
|
реклама
Быстрый переход
SpaceX разместила облигации на сумму $25 млрд, спрос превысил объём размещения почти в четыре раза
24.06.2026 [08:31],
Алексей Разин
Если ещё вчера некоторые эксперты сомневались, что SpaceX удастся с успехом разместить облигации на сумму $20 млрд, то сегодня появилась информация об успешном привлечении компанией $25 млрд. При этом инвесторы были готовы купить облигации SpaceX на общую сумму $90 млрд, как отмечает CNBC. 
Источник изображения: SpaceX По сути, SpaceX не только подтвердила высокий спрос на свои долговые обязательства, но и выручила на $5 млрд больше, чем рассчитывала. Попутно стало известно, что компания располагает около $100 млрд денежных средств. С учётом высоких расходов SpaceX, это не такая большая сумма, и собственные планы компании подразумевают её выход на безубыточность только по итогам 2029 года. Недавнее IPO позволило SpaceX привлечь около $86 млрд с учётом дополнительной эмиссии, а вырученные от размещения облигаций $25 млрд главным образом будут направлены на погашение кредита на сумму $20 млрд, который компания брала для покупки активов xAI в марте под 4,58 % годовых. Облигации SpaceX распределены на пять траншей со сроком погашения от 2031 до 2056 года. В первом случае купонный доход составляет 5,35 % годовых, во втором вырастает до 6,65 %. Капитализация SpaceX рухнула на $400 млрд, а компания хочет привлечь $20 млрд через облигации
23.06.2026 [08:05],
Алексей Разин
IPO компании SpaceX хоть и можно признать успешным, от дальнейшей волатильности курса акций оно защитить её не сможет. Рост процентных ставок по облигациям на американском рынке, который предвосхищает ожидаемое повышение ключевой ставки, спровоцировал снижение капитализации SpaceX на $400 млрд. При этом она готовится разместить свои облигации на сумму $20 млрд. 
Источник изображения: SpaceX На протяжении трёх торговых сессий подряд курс акций SpaceX продолжает снижаться, в понедельник он просел ещё на 12 %, сократив капитализацию компании на $400 млрд. Всего же со своего пикового значения она уменьшилась почти на треть, если ориентироваться на локальный максимум в $3 трлн, зафиксированный в течение торговой сессии 16 июня. По статистике Bloomberg, падение капитализации на $400 млрд за одну торговую сессию является вторым по величине в истории американского фондового рынка. В целом, как отмечает Bloomberg, размещение облигаций на крупную сумму со сроком погашения от 5 до 30 лет для компании, только что вышедшей на фондовый рынок, которая к тому же является и убыточной, является довольно необычным шагом, но SpaceX изначально рассчитывала перейти к привлечению капитала на долговом рынке после выхода на IPO. Он позволил ей обрести кредитный рейтинг и получить формальные основания для выпуска облигаций. Продавать акции SpaceX в дальнейшем не особо желает, поэтому основную часть привлекаемого капитала собирается получать на долговом рынке. В восприятии инвесторов, однако, размещение компанией облигаций не станет таким же «лакомым куском», как выход на IPO. В условиях, когда шумиха вокруг SpaceX и её основателя Илона Маска (Elon Musk) способствует резкому росту курса акций, на последних можно заработать быстро и много. Покупатели облигаций настроены более консервативно, они могут лишь получать фиксированный процентный доход на ежегодной основе, а затем вернуть номинал облигации после её погашения. Если учесть, что сама SpaceX рассчитывает выйти на безубыточность только к 2029 году, её облигации пока не столь привлекательны для покупателей с учётом гораздо более длительных сроков погашения. Словом, пока SpaceX не создаёт впечатление самого надёжного заёмщика, и это отображается её кредитным рейтингом на уровне BBB по версии всех трёх основных рейтинговых агентств. Сейчас компания располагает около $100 млрд денежных средств и высоколиквидных эквивалентов, а вырученные с размещения облигаций $20 млрд она собирается направить главным образом на погашение кредита, привлечённого для покупки ИИ-стартапа xAI, также принадлежащего Илону Маску. В целом долговые обязательства SpaceX сейчас достигают $29,1 млрд. Аналитики S&P считают, что SpaceX понадобится продавать акции и размещать облигации, чтобы в полной мере покрыть свои потребности в капитале. Одним из источников дохода для SpaceX может стать сдача в аренду своих ЦОД в штате Теннесси, она уже нашла как минимум четырёх арендаторов, которые сообща до 2029 года выплатят её более $81 млрд. Nvidia тоже залезет в долги ради финансирования ИИ — Хуанг готовит облигации на $20 млрд
15.06.2026 [19:28],
Сергей Сурабекянц
Nvidia планирует разместить облигации на сумму не менее $20 млрд, присоединившись к волне компаний, которые кредитуются для финансирования продолжающегося бума искусственного интеллекта. По словам осведомлённых источников, Nvidia размещает облигации семью частями со сроками погашения от двух до тридцати лет, а общий объём размещения может быть дополнительно увеличен. 
Источник изображения: Nvidia Эти облигации станут первыми долговыми обязательствами, которые Nvidia разместит за последние пять лет. Ожидается, что эта сделка будет как минимум в четыре раза масштабнее двух предыдущих размещений, состоявшихся в 2020 и 2021 годах. Доходность самой «долгоиграющей» части, по словам анонимного источника, будет примерно на 0,9 процентных пункта выше, чем у казначейских облигаций США. Средства от продажи будут направлены, помимо прочего, на рефинансирование непогашенного долга. Nvidia выступает краеугольным камнем экосистемы ИИ и является крупнейшей компанией в мире по рыночной капитализации. Она вкладывает значительные средства в поддержку ажиотажа вокруг ИИ. В прошлом году Nvidia приобрела акций Intel на $5 млрд и инвестировала до $10 млрд в Anthropic. Компания обязалась внести $30 млрд в крупный раунд финансирования OpenAI. Также Nvidia планомерно увеличивает выплаты акционерам. Как и многие крупные технологические компании, Nvidia получает значительную прибыль и денежный поток от бума ИИ. По усреднённым оценкам аналитиков, в финансовом году, заканчивающемся 31 января, компания сгенерирует более $200 млрд свободного денежного потока. По мнению экспертов, относительно недорогая продажа долгосрочных облигаций может помочь Nvidia снизить среднюю стоимость своего капитала и улучшить финансирование стратегических партнёрств в области ИИ без ослабления её кредитного профиля AA. SoftBank выпустит облигации на сумму $3,6 млрд, чтобы отдать деньги OpenAI
17.04.2026 [13:28],
Алексей Разин
Капитализация OpenAI оценивается в $850 млрд, но стартап готовится к IPO, по итогам которого соответствующая сумма легко перевалит за $1 трлн. Пока же компании приходится полагаться на поддержку стратегических и институциональных инвесторов, некоторым из них уже приходится брать деньги в долг. По крайней мере, SoftBank собирается выпустить облигации на сумму $3,6 млрд, чтобы основную часть денег так или иначе передать OpenAI. 
Источник изображения: OpenAI По информации Nikkei Asian Review, японская корпорация SoftBank согласовала параметры выпуска валютных облигаций, выручка от реализации которых будет направлена на рефинансирование кредитов, взятых ей для инвестиций в капитал OpenAI. На 22 апреля намечен выпуск валютных облигаций SoftBank: три транша в долларовом выражении на общую сумму $1,5 млрд будут сопутствовать тремя траншам в евро на общую сумму €1,75 млрд. Купонный доход варьируется от 6,375 до 8,5 % в год, сроки погашения — от 3,5 до 10 лет. По словам представителей SoftBank, интерес со стороны инвесторов к облигациям высок, а купонный доход соответствует ставкам на вторичном рынке, номинированным в валюте. Размещение облигаций состоится в Европе и Азии, но не в США или Японии. Из вырученной от размещения облигаций суммы $2,5 млрд будут направлены на погашение других кредитов, связанных с инвестициями SoftBank в OpenAI. Японская корпорация располагает кредитной линией на сумму $40 млрд в японских и американских банках, рефинансировать кредиты из этого транша она начнёт в конце марта следующего года. В прошлый раз SoftBank выпускала валютные облигации в июле и октябре прошлого года, на общую сумму $6,5 млрд. Обеспечивать новый выпуск будут Deutsche Bank, Goldman Sachs, JPMorgan и Mizuho Securities. Google собралась одолжить $15 млрд на строительство дата-центров для ненасытного ИИ
09.02.2026 [18:45],
Сергей Сурабекянц
По словам осведомлённых источников, Alphabet планирует привлечь около $15 млрд за счёт продажи высококачественных долларовых облигаций США, что станет очередным шагом в заимствованиях компаний-участников инвестиционного бума в сфере ИИ. Гиперскейлеры потратят в этом году более $650 млрд на расширение инфраструктуры ИИ. Инвесторы пока охотно принимают их долговые обязательства, но опасения в отношении пузыря ИИ нарастают. 
Источник изображения: unsplash.com По данным инсайдеров, Alphabet продаёт облигации семью частями. Первоначальные переговоры о цене самой длинной части сделки — облигаций со сроком погашения в 2066 году — предполагают премию примерно в 1,2 процентных пункта по сравнению с казначейскими облигациями. Помимо размещения облигаций в долларах США, компания поручила банкам потенциальное размещение долговых обязательств в швейцарских франках и фунтах стерлингов, включая редкие 100-летние облигации. На прошлой неделе Alphabet заявила, что капиталовложения компании в этом году достигнут $185 млрд, что значительно превзошло ранние прогнозы экспертов. Прибыль Alphabet за четвёртый квартал также превзошла средний показатель оценок аналитиков. Ранее Alphabet выходила на американский рынок облигаций в ноябре, когда привлекла $17,5 млрд, продав облигации с 50-летним сроком погашения — самое длинное размещение корпоративных технологических облигаций в долларах США в прошлом году. Одновременно компания продала в Европе облигации на сумму €6,5 млрд. По оценке Bloomberg Intelligence, к 2029 году совокупные капитальные затраты на искусственный интеллект, облачную инфраструктуру и центры обработки данных достигнут трёх триллионов долларов. FT рассказала о зависимости Telegram от российского капитала — Дуров отмёл «необоснованные опасения»
06.01.2026 [22:57],
Владимир Фетисов
По данным газеты Financial Times, мессенджер Telegram потерял доступ к финансированию на сумму около $500 млн из-за того, что часть облигаций компании бала заморожена в России в результате ввода санкций западных стран. Компания провела несколько облигационных займов, включая выпуск облигаций на $1,7 млрд в мае прошлого года, для выкупа существующего долга. Также отмечается, что Telegram уже выкупил большую часть облигаций со сроком погашения в 2026 году. 
Источник изображения: Eyestetix Studio/unsplash.com В сообщении сказано, что Telegram уведомил инвесторов о намерении погасить в срок замороженные облигации, однако выплаты держателям в России будут зависеть от решений платёжного агента и депозитария. Отмечается, что, хотя Telegram и является международной структурой, связь с российским рынком всё ещё оказывает существенное влияние на финансовые операции компании. Автор статьи также добавил, что заморозка активов особенно неприятна для основателя Telegram Павла Дурова, который в последние годы стремится дистанцироваться от России. Напомним, ЕС, Великобритания и США ввели ряд ограничений в отношении Национального расчётного депозитария России в 2022 году, что потенциально затрагивает любую западную организацию с российскими держателями облигаций. Дуров неоднократно называл утверждения о зависимости Telegram от России «теориями заговора» и в последнее время рассматривал возможность вывода Telegram на биржу путём проведения первичного публичного размещения акций. Штаб-квартира компании располагается в Дубае, а сам Дуров покинул Россию ещё в 2014 году. В самом Telegram не комментировали информацию о заморозке облигаций российских держателей. Однако Дуров вскоре прокомментировал этот вопрос в своём Telegram-канале. «Несмотря на некоторые необоснованные опасения, Telegram не зависит от российского капитала. В нашем недавнем размещении облигаций на $1,7 млрд не участвовал ни один российский инвестор. Старые облигации, выпущенные в 2021 году, в основном были погашены и не представляют проблемы. В любом случае, держатели облигаций не являются акционерами и не имеют права голоса в отношении решений Telegram. Я единственный акционер», — написал Павел Дуров. Telegram привлечёт от инвесторов ещё $1,5 млрд, и проблемы Дурова с законом никого не настораживают
28.05.2025 [17:08],
Павел Котов
В этом месяце Telegram предложил в США продажу облигаций, несмотря на то, что глава компании Павел Дуров находится во Франции и не может покинуть страну, где ему предъявлены уголовные обвинения. Столь непростое положение компании, впрочем, не помешает ей привлечь инвесторов, пишет Wall Street Journal. 
Источник изображений: Dima Solomin / unsplash.com На продаже облигаций Telegram намеревается привлечь не менее $1,5 млрд, сообщили источники издания, — компанию готовы поддержать как существующие, так и новые инвесторы. Telegram намеревается выпустить пятилетние облигации с доходностью 9 % годовых. Вырученные средства она направит на выкуп оставшегося долга по облигациям, выпущенным в 2021 году, — срок погашения по ним наступит в марте следующего года. Ранее компания выкупила долговые обязательства на сумму $400 млн. В числе инвесторов значатся существующие держатели облигаций Telegram, в том числе американская компания по управлению активами BlackRock и государственная инвестиционная компания Абу-Даби Mubadala. Среди новых, как ожидается, будет хедж-фонд Citadel и несколько других игроков. Как и в предыдущий выпуск облигаций, на этот раз инвесторы снова смогут конвертировать долг в акции со скидкой, если Telegram решит стать публичной компанией. Но с учётом сложных отношений господина Дурова с законом и волатильности рынка такой вариант развития событий представляется маловероятным.  Дуров освобождён под залог, но на время расследования ему запрещено покидать Францию без разрешения. 12 мая он запросил такое разрешение, чтобы выехать в США и провести переговоры с инвесторами, но его запрос отклонили: его не сочли «ни убедительным, ни обоснованным», сообщила французская прокуратура. В марте и апреле Павлу разрешили выезд в Дубай, где он проживает, и где находится штаб-квартира Telegram. Сколько он ещё пробудет во Франции, неизвестно. Все эти сложности не мешают развитию Telegram. В марте основатель мессенджера сообщил, что число активных пользователей платформы в месяц достигло 1 млрд, а накануне добавил, что у приложения более 15 млн платных подписчиков, что вдвое больше, чем год назад. В 2024 году компания показала выручку $1,4 млрд и прибыль около $540 млн — в 2023 году это были соответственно $342 млн и $173 млн. по итогам 2025 года платформа рассчитывает на $2 млрд дохода и $700 млн прибыли. Финансовые показатели Telegram поддерживаются в том числе партнёрскими отношениями с разработчиками, которые выпускают приложения и ботов, принимают «звёзды» — внутреннюю валюту платформы в оплату подарков и услуг. |
© 1997—2026 Электронное периодическое издание "3ДНьюс" | Свидетельство о регистрации СМИ Эл ФС 77-22224
выдано Федеральной Службой по надзору за соблюдением законодательства в сфере массовых коммуникаций и охране культурного наследия
При цитировании документа ссылка на сайт с указанием автора обязательна. Полное заимствование документа является
нарушением
российского и международного законодательства и возможно только с согласия редакции 3DNews.
MWC 2018
2018
Computex
IFA 2018
