MWC 2018
2018
Computex
IFA 2018
Microsoft на минувшей неделе опубликовала положительный квартальный финансовый отчёт, который превзошёл ожидания аналитиков Уолл-стрит, и её акции выросли почти на 30 %. Компания доказала, что её бизнес в области искусственного интеллекта растёт всё быстрее, а денежные потоки остаются здоровыми, несмотря на значительные вложения в новые центры обработки данных. Но остаётся один существенный нюанс.
Источник изображения: Salah Darwish / unsplash.com
Раскрытая Microsoft информация указывает, что на продукты OpenAI приходится около 70 % общего дохода софтверного гиганта, связанного с ИИ, исходя из прогнозируемого роста и предыдущих данных, касающихся доходов от OpenAI. Microsoft продала несколько миллионов платных лицензий на ИИ-помощника Copilot для пакета Microsoft 365 — он постепенно внедряется широким кругом государственных, общественных и частных организаций. Но, если учесть опубликованные ранее сведения, окажется, что потребление ресурсов GPU и инфраструктуры сервисами OpenAI по-прежнему составляет от 65 % до 70 % всего ИИ-бизнеса Microsoft. И это тревожный показатель.
К примеру, неудачный для франшизы Call of Duty год привёл к снижению общей выручки Xbox на 11 % и массовым увольнениям. OpenAI при выручке от $2 млрд до $5 млрд ежегодно теряет от $10 млрд до $20 млрд — компании удаётся держаться на плаву благодаря огромному количеству инвесторов, и одним из крупнейших выступает сама Microsoft. Она вкладывает в ИИ-лабораторию деньги, инфраструктурные ресурсы, вычислительные мощности и другие активы. На первый взгляд, доходы Microsoft от ИИ просто представляют собой затраты OpenAI на вычислительные ресурсы, оформленные как выручка.
В бизнесе такое встречается. Музыкальная платформа Spotify годами терпела миллиардные убытки. Модель основана на том, чтобы в какой-то момент быстро погасить долги, расширить деятельность, изменить привычки пользователей и создать новые рынки. Нужно привязать людей к себе и начать монетизировать свой продукт. Microsoft и другие кредиторы OpenAI делают ставку на то, что однажды ChatGPT станет базовым стандартом — основой вычислительной техники и потребностью для миллиардов людей. Но этого может не произойти. Вместо ChatGPT таким стандартом может стать Anthropic Claude или Google Gemini. А политическая воля способна в одночасье погасить бум строительства центров обработки данных для ИИ.
При такой зависимости от партнёра крушение или замедление темпов развития OpenAI грозит Microsoft миллиардными убытками и огромными объёмами избыточных мощностей в ЦОД. Пока признаков замедления нет, и даже наоборот — вот акции и растут. Но и органичной такую схему тоже не назовёшь. Microsoft уже пытается диверсифицироваться, обучая для потребительских приложений собственные «эффективные» ИИ-модели MAI и наращивая их внедрение в корпоративном сегменте. Компания уже начала уделять больше внимания традиционным направлениям, в том числе Xbox и Windows. Но если «пузырь ИИ» лопнет, ничто не спасёт ни Microsoft, ни её акционеров.
Источник:
